Margintrading: CFDs vs Spread Wetten

Margintrading: CFDs vs Spread Wetten

Margintrading: CFDs vs Spread Wetten


Kurzübersicht

Investitionen in Finanzmärkte können sich auszahlen. Händler können jedoch nicht immer auf das Kapital zugreifen, das für signifikante Renditen erforderlich ist. Leveraged-Produkte bieten Anlegern die Möglichkeit, mit einer kleinen Ersteinzahlung ein erhebliches Marktengagement zu erzielen. In Großbritannien beliebt, sind Differenzkontrakte (CFDs) und Spread-Wetten Hebelprodukte, die für die Aktien-, Devisen- und Indexmärkte von grundlegender Bedeutung sind.


Differenzkontrakte oder CFDs sind kurzfristige gehebelte Derivatekontrakte, die den Wert eines zugrunde liegenden Instruments nachverfolgen und sich entsprechend auszahlen.

Spread-Wetten beinhalten das Platzieren einer spekulativen Wette auf die Kursbewegungen eines zugrunde liegenden Instruments, ohne es tatsächlich zu besitzen.

Obwohl an der Oberfläche ähnlich, gibt es mehrere grundlegende Nuancen, die CFDs von Spread-Wetten unterscheiden.


CFDs

Differenzkontrakte oder CFDs sind Derivatekontrakte zwischen Anlegern und Finanzinstituten, bei denen Anleger eine Position zum zukünftigen Wert eines Vermögenswerts einnehmen. In ähnlicher Weise können Anleger durch Spread-Wetten Geld darauf setzen, ob der Markt steigen oder fallen wird. Unterschiede in der Abrechnung zwischen den offenen und schließenden Handelspreisen werden in bar ausgeglichen. Es erfolgt keine Lieferung von physischen Gütern oder Wertpapieren mit CFDs, aber der Vertrag selbst hat während seiner Laufzeit einen übertragbaren Wert. Der CFD ist somit ein handelbares Wertpapier, das zwischen einem Kunden und dem Makler eingerichtet wird, der die Differenz des Anfangspreises von umtauscht der Handel und sein Wert, wenn der Handel abgewickelt oder rückgängig gemacht wird.

Obwohl CFDs es Anlegern ermöglichen, die Preisbewegungen von Futures zu handeln, handelt es sich nicht um Futures-Kontrakte für sich. CFDs haben keine Ablaufdaten, die voreingestellte Preise enthalten, sondern handeln wie andere Wertpapiere mit Kauf- und Verkaufspreisen.

CFDs werden im Freiverkehr (OTC) über ein Netzwerk von Brokern gehandelt, die die Marktnachfrage und das Marktangebot für CFDs organisieren und die Preise entsprechend festlegen.

Spread-Wetten


Mit Spread-Wetten können Anleger über die Kursbewegungen einer Vielzahl von Finanzinstrumenten wie Aktien, Devisen, Rohstoffen und festverzinslichen Wertpapieren spekulieren. Mit anderen Worten, ein Investor macht eine Wette basierend darauf, ob er glaubt, dass der Markt ab dem Zeitpunkt der Annahme seiner Wette steigen oder fallen wird. Sie können auch entscheiden, wie viel sie bei ihrer Wette riskieren möchten. Es wird als steuerfreie, provisionsfreie Aktivität beworben, die es Anlegern ermöglicht, sowohl auf dem Bullen- als auch auf dem Bärenmarkt zu spekulieren. Die Wette selbst ist nicht auf andere übertragbar.

Spread-Wettunternehmen bieten potenziellen Anlegern Kauf- und Verkaufspreise, die ihre Anlagen mit dem Kaufpreis positionieren, wenn sie glauben, dass der Markt steigt, oder den Verkaufspreis, wenn sie glauben, dass der Markt fallen wird. Spread-Wetten sind im Gegensatz zu herkömmlichen Anlagen eigentlich eine Form des Wettens. Im Gegensatz zu Wetten mit festen Quoten muss kein bestimmtes Ereignis eintreten. Sie können die Wette jederzeit schließen und die Gewinne mit nach Hause nehmen oder die Verluste begrenzen. FSB ist ein marginalisiertes Derivatprodukt, mit dem Sie auf die Kursbewegungen aller Arten von Finanzmärkten und -produkten wie Aktien, Anleihen, Indizes und Währungen usw. setzen können. Ein Anleger kann Long-Positionen eingehen (ähnlich wie beim Kauf einer Aktie) oder Short-Wetten (wie der Verkauf einer Aktie) hängen von der Vorhersage oder Richtung ab, in die sich der Markt bewegt.


Ähnlichkeiten


CDFs und Spread-Wetten sind gehebelte derivative Produkte, deren Werte von einem zugrunde liegenden Vermögenswert stammen. Bei diesen Geschäften hat der Anleger kein Eigentum an Vermögenswerten auf dem zugrunde liegenden Markt. Wenn Sie Kontrakte gegen Differenzen eintauschen, setzen Sie darauf, ob der Wert eines Basiswerts in Zukunft steigen oder fallen wird. CFD-Anbieter verhandeln Verträge mit der Wahl zwischen Long- und Short-Positionen auf der Grundlage der zugrunde liegenden Vermögenspreise. Anleger gehen eine Long-Position ein und gehen davon aus, dass der Basiswert steigen wird, während Leerverkäufe auf die Erwartung verweisen, dass der Wert des Vermögenswerts sinken wird. In beiden Szenarien erwartet der Anleger eine Differenz zwischen dem Schlusswert und dem Eröffnungswert.

In ähnlicher Weise wird ein Spread als die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Verkaufspreis definiert, die von der Spread-Wettgesellschaft angegeben werden. Die zugrunde liegende Bewegung des Vermögenswerts wird in Basispunkten mit der Option zum Kauf von Long- oder Short-Positionen gemessen.


Margin und Risikominderung


Sowohl beim CFD-Handel als auch beim Spread-Wetten sind anfängliche Margen als vorläufige Einzahlung erforderlich. Die Marge variiert im Allgemeinen zwischen 0,5 und 10% des Wertes der offenen Positionen. Für volatilere Vermögenswerte können Anleger höhere Margenraten und für weniger riskante Vermögenswerte weniger Margen erwarten. Obwohl die Anleger sowohl beim CFD-Handel als auch bei Spread-Wetten nur einen geringen Prozentsatz des Wertes des Vermögenswerts beitragen, haben sie Anspruch auf dieselben Gewinne oder Verluste, als hätten sie 100% des Wertes gezahlt. In beiden Anlagestrategien können CFD-Anbieter oder Spread-Wettunternehmen den Anleger jedoch zu einem späteren Zeitpunkt für eine zweite Margin-Zahlung anrufen. (Weitere Informationen finden Sie im Tutorial: Margin Trading.)

Ein Anlagerisiko kann niemals vermieden werden. Es liegt jedoch in der Verantwortung des Anlegers, strategische Entscheidungen zu treffen, um schwere Verluste zu vermeiden. Sowohl beim CFD-Handel als auch beim Spread-Wetten können die potenziellen Gewinne zu 100% dem zugrunde liegenden Markt entsprechen, aber auch potenzielle Verluste. Sowohl bei CFDs als auch bei Spread-Wetten kann vor Vertragsbeginn eine Stop-Loss-Order platziert werden. Ein Stop-Loss ist ein vorgegebener Preis, der den Vertrag automatisch schließt, wenn der Preis erreicht wird. Um sicherzustellen, dass Anbieter Verträge schließen, bieten einige CFD-Anbieter und Spread-Wettunternehmen garantierte Stop-Loss-Aufträge zu einem Premium-Preis an. (Weitere Informationen finden Sie unter: Eingrenzen Sie Ihre Reichweite mit Stop-Limit-Befehlen.)


Hauptunterschiede

Spread-Wette, feste Ablaufdaten, wenn die Wette platziert wird, während CFD-Verträge keine haben. Ebenso werden Spread-Wetten über einen Broker im Freiverkehr (OTC) abgewickelt, während CFD-Trades direkt am Markt abgeschlossen werden können. Durch den direkten Marktzugang werden einige Marktfallen vermieden, indem Transparenz und Einfachheit bei der Abwicklung elektronischer Geschäfte gewährleistet werden.

Abgesehen von den Margen muss der Anleger beim CFD-Handel Provisions- und Transaktionsgebühren an den Anbieter zahlen. Im Gegensatz dazu erheben Spread-Wettunternehmen keine Gebühren oder Provisionen. Wenn der Vertrag geschlossen wird und Gewinne oder Verluste realisiert werden, ist dem Anleger entweder Geld geschuldet oder er schuldet dem Handelsunternehmen Geld. Wenn Gewinne erzielt werden, wird der CFD-Händler den Nettogewinn der Schlussposition abzüglich der Eröffnungsposition und der Gebühren erzielen. Der Gewinn für Spread-Wetten ist die Änderung der Basispunkte multipliziert mit dem in der ursprünglichen Wette ausgehandelten Dollarbetrag. Sowohl CFDs als auch Spread-Wetten unterliegen Dividendenausschüttungen unter der Annahme eines Long-Position-Kontrakts. Während es kein direktes Eigentum an dem Vermögenswert gibt, zahlt ein Anbieter und ein Spread-Wettunternehmen Dividenden, wenn dies auch für den zugrunde liegenden Vermögenswert der Fall ist. Wenn Gewinne für CFD-Geschäfte erzielt werden, unterliegt der Anleger der Kapitalertragssteuer, während Spread-Wettgewinne steuerfrei sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: Lassen Sie sich von Maklergebühren nicht Ihre Rendite untergraben.)


Fazit
Bei ähnlichen Fundamentaldaten ist der nuancierte Unterschied zwischen CFDs und Spread-Wetten für den neuen Anleger möglicherweise nicht erkennbar. Spread-Wetten sind im Gegensatz zu CFDs frei von Provisionsgebühren und Gewinne unterliegen nicht der Kapitalertragssteuer. Umgekehrt sind CFD-Verluste steuerlich absetzbar und Geschäfte können über den direkten Marktzugang getätigt werden. Bei beiden Strategien sind echte Risiken erkennbar, und die Entscheidung, welche Anlage die Rendite maximiert, liegt beim gebildeten Anleger.

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