Risiken bei Differenzkontrakte - CFD

Risiken bei Differenzkontrakte - CFD

RDie isiken bei Differenzkontrakte - CFD


Risiken bei Differenzkontrakte - CFD

Im Finanzbereich werden Differenzkontrakte (CFDs) - Vereinbarungen in einem Terminkontrakt, bei denen Differenzen bei der Abrechnung durch Barzahlungen und nicht durch Lieferung von physischen Gütern oder Wertpapieren vorgenommen werden - als Hebelprodukte eingestuft. Dies bedeutet, dass bei einer kleinen Anfangsinvestition ein Renditepotenzial besteht, das dem des zugrunde liegenden Marktes oder Verm��genswerts entspricht. Instinktiv wäre dies eine offensichtliche Investition für jeden Händler. Leider können Margin-Trades nicht nur Gewinne, sondern auch Verluste steigern. Die offensichtlichen Vorteile des CFD-Handels verschleiern häufig die damit verbundenen Risiken. Arten von Risiken, die häufig übersehen werden, sind das Kontrahentenrisiko, das Marktrisiko, das Kundengeldrisiko und das Liquiditätsrisiko.


Gegenparteirisiko

Die Gegenpartei ist das Unternehmen, das den Vermögenswert im Rahmen einer Finanztransaktion bereitstellt. Beim Kauf oder Verkauf eines CFD wird nur der vom CFD-Anbieter ausgegebene Kontrakt gehandelt. Dies setzt den Händler den anderen Gegenparteien des Anbieters aus, einschließlich anderer Kunden, mit denen der CFD-Anbieter Geschäfte abwickelt. Das damit verbundene Risiko besteht darin, dass die Gegenpartei ihren finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommt. Wenn der Anbieter diesen Verpflichtungen nicht nachkommen kann, ist der Wert des Basiswerts nicht mehr relevant.


Marktrisiko

Differenzkontrakte sind derivative Vermögenswerte, mit denen ein Händler über die Bewegung der zugrunde liegenden Vermögenswerte wie Aktien spekuliert. Wenn man glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenswert steigen wird, wird der Anleger eine Long-Position wählen. Umgekehrt werden Anleger eine Short-Position wählen, wenn sie glauben, dass der Wert des Vermögenswerts sinken wird. Sie hoffen, dass sich der Wert des Basiswerts in die für Sie günstigste Richtung bewegt. In der Realität können sich selbst die am besten ausgebildeten Anleger als falsch erweisen. Unerwartete Informationen, Änderungen der Marktbedingungen und der Regierungspolitik können zu schnellen Änderungen führen. Aufgrund der Art der CFDs können kleine Änderungen große Auswirkungen auf die Rendite haben. Eine ungünstige Auswirkung auf den Wert des Basiswerts kann dazu führen, dass der Anbieter eine zweite Margin-Zahlung verlangt. Wenn Margin Calls nicht erfüllt werden können, schließt der Anbieter möglicherweise Ihre Position oder Sie müssen möglicherweise mit Verlust verkaufen.


Kundengeldrisiko

In Ländern, in denen CFDs legal sind, gibt es Gesetze zum Schutz des Kundengeldes, um den Anleger vor potenziell schädlichen Praktiken von CFD-Anbietern zu schützen. Laut Gesetz muss das an den CFD-Anbieter überwiesene Geld vom Geld des Anbieters getrennt werden, um zu verhindern, dass Anbieter ihre eigenen Investitionen absichern. Das Gesetz darf jedoch nicht verbieten, dass das Geld des Kunden auf einem oder mehreren Konten zusammengefasst wird. Wenn ein Vertrag vereinbart wird, zieht der Anbieter eine anfängliche Marge zurück und hat das Recht, weitere Margen vom Poolkonto anzufordern. Wenn die anderen Kunden im gepoolten Konto Margin Calls nicht erfüllen, hat der CFD-Anbieter das Recht, vom gepoolten Konto zu zeichnen, was sich möglicherweise auf die Rendite auswirkt.


Liquiditätsrisiken und Lücken

Die Marktbedingungen wirken sich auf viele Finanztransaktionen aus und können das Verlustrisiko erhöhen. Wenn auf dem Markt nicht genügend Geschäfte für einen Basiswert getätigt werden, kann Ihr bestehender Kontrakt illiquide werden. Zu diesem Zeitpunkt kann ein CFD-Anbieter zusätzliche Margin-Zahlungen verlangen oder Verträge zu niedrigeren Preisen schließen. Aufgrund der schnellen Entwicklung der Finanzmärkte kann der Preis eines CFD fallen, bevor Ihr Trade zu einem zuvor vereinbarten Preis ausgeführt werden kann, der auch als Gapping bezeichnet wird. Dies bedeutet, dass der Inhaber eines bestehenden Vertrags weniger als optimale Gewinne mitnehmen oder Verluste des CFD-Anbieters decken müsste.


Fazit

Beim Handel mit CFDs können Stop-Loss-Orders dazu beitragen, die offensichtlichen Risiken zu mindern. Eine garantierte Stop-Loss-Order, die von einigen CFD-Anbietern angeboten wird, ist ein festgelegter Preis, der bei Erfüllung automatisch den Vertrag schließt.

Trotzdem kann der CFD-Handel trotz einer geringen Startgebühr und des Potenzials für hohe Renditen zu illiquiden Vermögenswerten und schweren Verlusten führen. Wenn Sie über eine Beteiligung an einer dieser Arten von Investitionen nachdenken, ist es wichtig, die mit Hebelprodukten verbundenen Risiken zu bewerten. Die daraus resultierenden Verluste können oft größer sein als ursprünglich erwartet.

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