Limit Order

Limit Order


Was ist eine Limit Order?

Eine Limit Order ist eine Art von Order zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers zu einem bestimmten Preis oder besser. Bei Kauflimitaufträgen wird der Auftrag nur zum Limitpreis oder einem niedrigeren ausgeführt, während bei Verkaufslimitaufträgen der Auftrag nur zum Grenzpreis oder einem höheren Preis ausgeführt wird. Diese Bestimmung ermöglicht es den Händlern, die von ihnen gehandelten Preise besser zu kontrollieren. Durch die Verwendung einer Buy-Limit-Order wird dem Anleger garantiert, diesen Preis oder weniger zu zahlen. Während der Preis garantiert ist, wird die Order nicht ausgeführt, und Limit-Order werden nur ausgeführt, wenn der Sicherheitspreis die Orderqualifikationen erfüllt. Wenn der Vermögenswert den angegebenen Preis nicht erreicht, wird der Auftrag nicht ausgeführt und der Anleger kann die Handelsmöglichkeit verpassen.

Dies steht im Gegensatz zu einer Marktorder, bei der ein Handel zum geltenden Marktpreis ohne festgelegte Preisgrenze ausgeführt wird.

Eine Limit Order garantiert, dass eine Order auf oder über einem bestimmten Preisniveau ausgeführt wird.

Es ist jedoch nicht garantiert, dass eine Limit Order ausgeführt wird.

Limit Orders steuern den Ausführungspreis, können jedoch unter schnelllebigen Marktbedingungen zu verpassten Chancen führen.

Limit Orders können in Verbindung mit Stop Orders verwendet werden, um große Abwärtsverluste zu vermeiden.


So funktionieren Limit Orders

Eine Limit Order ist die Verwendung eines vorgegebenen Preises zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers. Wenn ein Händler beispielsweise XYZ-Aktien kaufen möchte, aber ein Limit von 14,50 USD hat, kauft er die Aktien nur zu einem Preis von 14,50 USD oder weniger. Wenn der Händler Aktien von XYZ mit einem Limit von 14,50 USD verkaufen möchte, verkauft der Händler keine Aktien, bis der Preis 14,50 USD oder mehr beträgt. Bei Verwendung einer Buy-Limit-Order zahlt der Anleger garantiert den Buy-Limit-Order-Preis oder besser, es kann jedoch nicht garantiert werden, dass die Order ausgeführt wird. Eine Limit Order gibt einem Händler mehr Kontrolle über den Ausführungspreis eines Wertpapiers, insbesondere wenn er Angst hat, eine Market Order in Zeiten erhöhter Volatilität zu verwenden.

Es gibt verschiedene Zeiten, in denen eine Limit-Order verwendet werden muss, z. B. wenn eine Aktie sehr schnell steigt oder fällt und ein Händler Angst hat, von einer Marktorder eine schlechte Füllung zu erhalten. Darüber hinaus kann eine Limit Order nützlich sein, wenn ein Händler eine Aktie nicht beobachtet und einen bestimmten Preis im Auge hat, zu dem er dieses Wertpapier gerne kaufen oder verkaufen würde. Limit Orders können auch mit einem Ablaufdatum offen gelassen werden.

Beispiel
Ein Portfoliomanager möchte Aktien von Tesla Inc (TSLA) kaufen, ist jedoch der Ansicht, dass die aktuelle Bewertung von 325 USD pro Aktie zu hoch ist, und möchte die Aktie kaufen, falls sie auf einen bestimmten Preis fällt. Der Premierminister weist seine Händler an, 10.000 Tesla-Aktien zu kaufen, falls der Preis unter 250 USD fallen sollte, bis er annulliert wird. Der Händler erteilt dann einen Auftrag zum Kauf von 10.000 Aktien mit einem Limit von 250 USD. Sollte die Aktie unter diesen Preis fallen, kann der Händler mit dem Kauf der Aktie beginnen. Die Order bleibt offen, bis der Lagerbestand das PM-Limit erreicht oder die PM die Order storniert.

Darüber hinaus möchte der Premierminister die Aktien von Amazon.com Inc. (AMZN) verkaufen, ist jedoch der Ansicht, dass der aktuelle Preis von 1.350 USD zu niedrig ist. Der Premierminister weist seinen Händler an, 5.000 Aktien zu verkaufen, falls der Preis über 2.500 USD steigen sollte, bis er annulliert wird. Der Händler wird dann den Auftrag zum Verkauf von 5.000 Aktien mit einem Limit von 2.500 USD erteilen.

Limit Orders vs. Market Orders

When an investor places an order to buy or sell a stock, there are two main execution options in terms of price: place the order "at market" or "at limit." Market orders are transactions meant to execute as quickly as possible at the present or market price. Conversely, a limit order sets the maximum or minimum price at which you are willing to buy or sell.Buying stocks can be thought of with an analogy to buying a car. With a car, you can pay the dealer’s sticker price and get the car. Or you can negotiate a price and refuse to finalize the deal unless the dealer meets your price. The stock market can be thought of to work in a similar way.A market order deals with the execution of the order; the price of the security is secondary to the speed of completing the trade. Limit orders deal primarily with the price; if the security's value is currently resting outside of the parameters set in the limit order, the transaction does not occur.

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