Was ist eine Stop Order?

Was ist eine Stop Order?



Was ist eine Stop Order?
Eine Stop-Order ist eine Order zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers, wenn sein Preis einen bestimmten Punkt überschreitet, wodurch eine höhere Wahrscheinlichkeit für das Erreichen eines festgelegten Einstiegs- oder Ausstiegspreises sichergestellt wird, der Verlust des Anlegers begrenzt oder ein Gewinn erzielt wird. Sobald der Preis den vordefinierten Ein- / Ausstiegspunkt überschreitet, wird die Stop-Order zu einer Market-Order.

Wird auch als "Stop" bezeichnet. Eine Stop-Order zum Verkauf, die mit einer Limit-Order verknüpft ist, wird als "Stop-Loss-Order" bezeichnet.

Stop Orders sind Orders, die ausgelöst werden, wenn sich eine Aktie über einen bestimmten Preispunkt hinaus bewegt. Über diesen Preis hinaus werden Stop-Orders in Market-Orders umgewandelt, die zum besten verfügbaren Preis ausgeführt werden.

Es gibt verschiedene Arten von Stop-Orders: Stop-Orders kaufen und Stop-Orders verkaufen; Stop Market und Stop-Limit.

Stop Orders werden verwendet, um Verluste durch einen Stop-Loss zu begrenzen oder Gewinne durch einen bullischen Stop zu sichern.


Grundlagen einer Stop Order

Anleger und Händler können ihre Kauf- und Verkaufsaufträge mithilfe mehrerer Auftragsstrategien ausführen, um das Verlustrisiko zu begrenzen. Die Basis-Marktorder erfüllt eine Order zum laufenden Marktpreis des Wertpapiers. Eine Stop-Order wird stattdessen platziert, wenn ein Investor oder Händler möchte, dass eine Order ausgeführt wird, nachdem ein Wertpapier einen bestimmten Preis erreicht hat. Dieser Preis wird als Stop-Preis bezeichnet und wird normalerweise von Anlegern initiiert, die in den Urlaub abreisen, in Situationen eintreten, in denen sie ihre Portfolios über einen längeren Zeitraum nicht überwachen können, oder mit volatilen Vermögenswerten wie Kryptowährungen handeln, die eine nachteilige Wendung nehmen könnten über Nacht.

Händler geben häufig Stop-Orders ein, um Verluste zu begrenzen oder Gewinne aus Preisschwankungen zu erzielen. Diese Arten von Aufträgen sind sowohl im Aktien- als auch im Devisenhandel sehr verbreitet, wo Intraday-Swings für Händler große Gewinne bedeuten können, aber auch für den durchschnittlichen Anleger mit Aktien-, Options- oder Devisengeschäften nützlich sind. Es gibt zwei ähnlich klingende Auftragstypen, die sich geringfügig unterscheiden. Die erste, eine Stop-Order, löst eine nachfolgende Market-Order aus, wenn der Preis einen bestimmten Punkt erreicht. Eine Stop-Limit-Order löst dagegen eine Limit-Order aus, die eingegeben wird, wenn ein bestimmter Preispunkt erreicht wird.

Händler, die technische Analysen verwenden, platzieren Stop-Orders unter den wichtigsten gleitenden Durchschnitten, Trendlinien, Swing-Hochs, Swing-Tiefs oder anderen wichtigen Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus.


Stop-Loss-Order für Bären

Ein Stop-Loss-Auftrag ist im Wesentlichen ein automatischer Handelsauftrag, den ein Anleger seinem Broker erteilt, um einen Verkauf auszulösen, wenn ein bestimmtes Preisniveau nach unten erreicht wird. Der Handel (entweder eine Markt- oder eine Limit-Order) wird dann ausgeführt, sobald der Preis der betreffenden Aktie auf den angegebenen Stop-Preis fällt. Solche Aufträge sollen den Verlust eines Anlegers aus einer Position begrenzen. Das Hauptrisiko einer Stop-Loss-Order ist das Potenzial, gestoppt zu werden. Das Aussteigen erfolgt, wenn die Sicherheit unerwartet einen Stop-Loss-Punkt erreicht und die Bestellung aktiviert. Der Stopp könnte zu einem Verlust bei einem Trade führen, der profitabel oder profitabler gewesen wäre, wenn nicht der plötzliche Stopp eingetreten wäre. Diese Situation kann besonders belastend sein, wenn die Preise wie während eines Markt-Flash-Crashs fallen - sinken, sich aber anschließend erholen. Egal wie schnell sich der Preis erholt, sobald der Stop-Loss ausgelöst wird, wird er ausgelöst.

Kaufen Sie Stop Orders für Bullen
Die oben beschriebenen Strategien verwenden den Kaufstopp, um sich vor einer Aufwärtsbewegung in einem Wertpapier zu schützen. Eine andere, weniger bekannte Strategie nutzt den Kaufstopp, um von der erwarteten Aufwärtsbewegung des Aktienkurses zu profitieren. Technische Analysten beziehen sich häufig auf das Maß an Widerstand und Unterstützung für eine Aktie. Der Preis mag steigen und fallen, aber er wird am oberen Ende durch Widerstand und durch Unterstützung am unteren Ende eingeklammert. Diese können auch als Preisobergrenze und Preisuntergrenze bezeichnet werden.

Einige Anleger gehen jedoch davon aus, dass eine Aktie, die letztendlich über die Widerstandslinie steigt, was als Breakout bezeichnet wird, weiter steigen wird. Eine Buy-Stop-Order kann sehr nützlich sein, um von diesem Phänomen zu profitieren. Der Anleger wird eine Buy-Stop-Order direkt über der Widerstandslinie eröffnen, um die verfügbaren Gewinne zu erfassen, sobald ein Ausbruch aufgetreten ist. Eine Stop-Loss-Order kann vor einem späteren Kursrückgang schützen.


Beispiele für Stop Orders

Wenn AAPL beispielsweise am 5. Januar 2018 um 13:00 Uhr für 175 USD pro Aktie gehandelt wurde, garantiert eine Marktorder nicht, dass der Kauf- oder Verkaufspreis eines Anlegers zu 175 USD gefüllt wird. Der Anleger kann je nach Ausfüllzeitpunkt einen Preis erhalten, der niedriger oder höher als 175 USD ist. Bei illiquiden oder extrem volatilen Wertpapieren kann die Platzierung einer Marktorder zu einem Füllpreis führen, der sich erheblich von 175 USD unterscheidet.

Andererseits füllt eine Limit Order eine Kauf- oder Verkaufsorder zu einem vom Anleger festgelegten Preis (oder besser). Wenn ein Anleger anhand unseres obigen Beispiels für AAPL ein Limit von 177,50 USD für einen Verkaufsauftrag festlegt und der Preis auf 177,50 USD oder mehr steigt, wird sein Auftrag ausgeführt. Die Limit Order legt tatsächlich das Maximum oder Minimum fest, zu dem man bereit ist, eine bestimmte Aktie zu kaufen oder zu verkaufen.

Buy-Stop
Eine Buy-Stop-Order wird zu einem Stop-Preis über dem aktuellen Marktpreis eingegeben. Ein Verkaufsstoppauftrag wird zu einem Stopppreis eingegeben, der unter dem aktuellen Marktpreis liegt. Betrachten wir einen Investor, der AAPL für 145 USD gekauft hat. Die Aktie wird jetzt zu 175 USD gehandelt. Um jedoch Verluste durch einen Kursverfall in der Zukunft zu begrenzen, erteilt der Anleger einen Verkaufsauftrag zu einem Stop-Preis von 160 USD. Wenn ein unerwünschtes Ereignis eintritt, das zu einem Rückgang der AAPL führt, wird die Order des Anlegers ausgelöst, wenn die Preise auf die Marke von 160 USD fallen.

Stop Market vs. Stop-Limit
Eine Stop Order wird zu einer Market Order, wenn sie den Stop Price erreicht. Dies bedeutet, dass die Bestellung nicht unbedingt zum Stop-Preis ausgeführt wird. Da es sich um eine Marktorder handelt, kann der ausgeführte Preis schlechter oder besser sein als der Stop-Preis. Der oben genannte Anleger kann seine Aktien für 160 USD, 159,75 USD oder 160,03 USD verkaufen lassen. Zwischenstopps sind keine 100% ige Garantie dafür, dass die gewünschten Ein- / Ausstiegspunkte erreicht werden.

Dies kann ein Nachteil sein, da bei einer Aktienlücke die Stop-Order des Händlers zu einem deutlich niedrigeren Preis als erwartet ausgelöst (oder gefüllt) werden kann, abhängig von der Rate, mit der der Preis fällt, der Volatilität des Wertpapiers oder wie schnell kann der Auftrag ausgeführt werden.

Angenommen, Apple Inc. (AAPL) notiert bei 170,00 USD und ein Anleger möchte die Aktie kaufen, sobald sich eine ernsthafte Aufwärtsdynamik abzeichnet. Der Anleger hat eine Stop-Limit-Order zum Kauf mit einem Stop-Preis von 180,00 USD und einem Limit-Preis von 185,00 USD aufgegeben. Wenn der Preis von AAPL über dem Stop-Preis von 180,00 USD liegt, wird die Bestellung aktiviert und in eine Limit-Bestellung umgewandelt. Solange die Bestellung unter 185,00 USD, dem Höchstpreis, ausgeführt werden kann, wird der Handel ausgeführt. Wenn der Lagerbestand über 185,00 USD liegt, wird die Bestellung nicht ausgeführt.

Buy-Stop-Limit-Orders werden zum Zeitpunkt der Order über dem Marktpreis platziert, während Sell-Stop-Limit-Orders unter dem Marktpreis platziert werden.

Stop-Loss
Anhand dieses Beispiels kann man sehen, wie ein Stopp verwendet werden kann, um Verluste zu begrenzen und Gewinne zu erfassen. Der AAPL-Investor erzielt, wenn seine Bestellung zum Stop-Preis von 160 USD ausgeführt wird, immer noch einen Gewinn aus seiner Investition: 160 USD - 145 USD = 15 USD pro Aktie. Wenn der Preis über seinen ursprünglichen Selbstkostenpreis hinaus sinkt, wird er für den Stopp dankbar sein.

Andererseits könnte eine Stop-Loss-Order das Risiko erhöhen, vorzeitig aus einer Position auszusteigen. Nehmen wir beispielsweise an, dass AAPL auf 160 US-Dollar fällt, sich aber auf 185 US-Dollar nach oben bewegt. Da die Order des Anlegers bei 160 USD ausgelöst wird, verpasst er zusätzliche Gewinne, die ohne die Stop-Order hätten erzielt werden können.

Klicken Sie auf einen EU regulierten Broker und handeln Sie noch heute - Zurück zum Brokervergleich

Avatrade Logo
Plus500 Logo
IronFX Logo
Capital Logo
XM Logo