Was ist eine Order?

Was ist eine Order?


Was ist eine Order: Ein Auftrag ist die Anweisung eines Anlegers an einen Broker, im Namen des Anlegers ein Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen. Bestellungen werden normalerweise telefonisch oder online über eine Handelsplattform aufgegeben. Aufträge fallen in verschiedene verfügbare Typen, die es Anlegern ermöglichen, ihre Aufträge zu beschränken, was sich auf den Preis und den Zeitpunkt auswirkt, zu dem der Auftrag ausgeführt werden kann. Diese Auftragsanweisungen wirken sich auf den Gewinn oder Verlust des Anlegers aus der Transaktion und in einigen Fällen darauf aus, ob der Auftrag überhaupt ausgeführt wird.

Eine Order ist eine Reihe von Anweisungen an einen Broker, einen Vermögenswert im Namen eines Händlers zu kaufen oder zu verkaufen.

Es gibt mehrere Auftragstypen, die sich darauf auswirken, zu welchem ​​Preis der Anleger kauft oder verkauft, wann er kauft oder verkauft oder ob sein Auftrag ausgeführt wird oder nicht.

Welche Auftragsart verwendet werden soll, hängt von den Aussichten des Händlers für den Vermögenswert ab, ob er schnell ein- und aussteigen möchte und / oder wie besorgt er über den Preis ist, den er erhält.


Order verstehen

Anleger nutzen einen Broker, um einen Vermögenswert mit einem Auftragstyp ihrer Wahl zu kaufen oder zu verkaufen. Sobald ein Anleger beschlossen hat, einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, leitet er einen Auftrag ein. Die Bestellung gibt dem Broker Anweisungen zum weiteren Vorgehen.

Aufträge werden zum Kauf und Verkauf von Aktien, Währungen, Futures, Rohstoffen, Optionen, Anleihen und anderen Vermögenswerten verwendet.

Im Allgemeinen werden Wertpapiere über ein Bid / Ask-Verfahren gehandelt. Dies bedeutet, dass zum Verkauf ein Käufer bereit sein muss, den Verkaufspreis zu zahlen. Zum Kauf muss ein Verkäufer bereit sein, als Preis des Käufers zu verkaufen. Sofern Käufer und Verkäufer nicht zum gleichen Preis zusammenkommen, findet keine Transaktion statt.

Das Gebot ist der höchste beworbene Preis, den jemand für einen Vermögenswert zahlen wird, und die Nachfrage ist der niedrigste beworbene Preis, zu dem jemand bereit ist, einen Vermögenswert zu verkaufen. Das Gebot und die Nachfrage ändern sich ständig, da jedes Gebot und Angebot eine Bestellung darstellt. Sobald Bestellungen ausgeführt werden, ändern sich die Ebenen. Wenn beispielsweise ein Gebot um 25.25 Uhr und ein anderes um 25.26 Uhr abgegeben wird und alle Bestellungen um 25.26 Uhr ausgeführt wurden, beträgt das nächsthöhere Gebot 25.25 Uhr.

Dieser Bid / Ask-Prozess ist wichtig, wenn Sie eine Bestellung aufgeben, da sich die Art der ausgewählten Bestellung auf den Preis auswirkt, zu dem der Trade ausgeführt wird, wann er ausgeführt wird oder ob er überhaupt ausgeführt wird.


Order-Arten

In den meisten Märkten werden Aufträge sowohl von Privatanlegern als auch von institutionellen Anlegern angenommen. Die meisten Personen handeln über Broker-Dealer, bei denen sie bei einem Trade eine von vielen Auftragsarten aufgeben müssen. Märkte ermöglichen verschiedene Auftragstypen, die bei der Planung eines Handels einen gewissen Ermessensspielraum bei der Anlage bieten.

Hier sind die grundlegenden Bestellarten:

Eine Market Order weist den Broker an, die Order zum nächsten verfügbaren Preis abzuschließen. Market Orders haben keinen bestimmten Preis und werden in der Regel immer ausgeführt, es sei denn, es liegt keine Handelsliquidität vor. Marktaufträge werden normalerweise verwendet, wenn der Händler schnell in einen Handel ein- oder aussteigen möchte und sich nicht um den Preis kümmert, den er erhält.
Ein Limit Buy Order weist den Broker an, ein Wertpapier zu oder unter einem bestimmten Preis zu kaufen. Limit Orders stellen sicher, dass ein Käufer nur einen bestimmten Preis für den Kauf eines Wertpapiers zahlt. Limit Orders können so lange in Kraft bleiben, bis sie ausgeführt werden, ablaufen oder storniert werden.
Ein Limit Sell Order weist den Broker an, den Vermögenswert zu einem Preis zu verkaufen, der über dem aktuellen Preis liegt. Bei Long-Positionen wird diese Auftragsart verwendet, um Gewinne mitzunehmen, wenn der Preis nach dem Kauf gestiegen ist.
Eine Verkaufsstopp-Order weist den Broker an, zu verkaufen, wenn ein Vermögenswert einen bestimmten Preis unter dem aktuellen Preis erreicht.
Eine Buy-Stop-Order weist den Broker an, einen Vermögenswert zu kaufen, wenn er einen bestimmten Preis über dem aktuellen Preis erreicht.
Eine Stop-Order kann eine Market-Order sein, dh, sie nimmt einen einmal ausgelösten Preis an, oder es kann sich um eine Stop-Limit-Order handeln, bei der sie erst nach dem Auslösen innerhalb einer bestimmten Preisspanne (Limit) ausgeführt werden kann.
Ein Tagesauftrag muss am selben Handelstag ausgeführt werden, an dem der Auftrag erteilt wird.
Gut bis stornierte Bestellungen bleiben wirksam, bis sie ausgeführt oder storniert werden.
Wenn es sich bei einer Bestellung nicht um eine Tagesbestellung oder eine Bestellung handelt, die bis zur Stornierung gültig ist, legt der Händler normalerweise einen Ablauf für die Bestellung fest.
Ein Füll- oder Tötungsauftrag muss sofort und vollständig oder gar nicht abgeschlossen werden.
Die verwendeten Auftragstypen können die Ergebnisse eines Handels stark beeinflussen. Wenn Sie beispielsweise versuchen zu kaufen, können Sie dem Händler einen besseren Preis bieten, wenn Sie ein Kauflimit zu einem niedrigeren Preis als dem, zu dem der Vermögenswert derzeit handelt, setzen, wenn der Wert des Vermögenswerts sinkt (im Vergleich zum Kauf jetzt). Ein zu niedriger Wert kann jedoch bedeuten, dass der Preis niemals die Limit-Order erreicht, und der Händler kann dies verpassen, wenn der Preis höher steigt.

Ein Auftragstyp ist nicht besser als ein anderer. Jede Auftragsart erfüllt einen Zweck und ist in verschiedenen Situationen die umsichtige Wahl.

Beispiel für die Verwendung eines Auftrags für einen Aktienhandel
Beim Kauf einer Aktie sollte ein Händler überlegen, wie er einsteigen und wie er sowohl mit Gewinn als auch mit Verlust aussteigen wird. Dies bedeutet, dass zu Beginn eines Handels möglicherweise drei Aufträge erteilt werden können: einer zum Einsteigen, ein zweiter zum Kontrollieren des Risikos, wenn sich der Preis nicht wie erwartet bewegt (als Stop-Loss bezeichnet), und ein weiterer zum späteren Zeitpunkt Handelsgewinn, wenn sich der Preis in die erwartete Richtung bewegt (als Gewinnziel bezeichnet).

Ein Trader oder Investor muss seine Exit-Orders nicht gleichzeitig mit dem Eintritt in einen Trade platzieren, sollte sich jedoch darüber im Klaren sein, wie er aussteigt (ob mit Gewinn oder Verlust) und welche Order-Typen er verwenden wird Tu es.

Angenommen, ein Händler möchte Apple Inc. (AAPL) kaufen. Hier ist eine mögliche Konfiguration, mit der sie ihre Bestellungen aufgeben können, um in den Handel einzusteigen, das Risiko zu kontrollieren und Gewinne mitzunehmen.

Sie beobachten einen technischen Indikator für ein Handelssignal und geben dann eine Marktorder auf, um die Aktie bei 124,15 USD zu kaufen. Die Bestellung wird bei 124,17 USD ausgeführt. Die Differenz zwischen dem Marktauftragspreis und dem Füllpreis wird als Schlupf bezeichnet.

Beispiel für Auftragsarten im Aktienhandel
Beispiel für Auftragsarten im Aktienhandel. TradingView.com
Sie beschließen, nicht mehr als 7% der Aktie zu riskieren, und platzieren daher eine Verkaufsstopp-Order, die 7% unter ihrem Eintrag bei 115,48 USD liegt. Dies ist die Verlustkontrolle oder Stop-Loss.

Basierend auf ihrer Analyse glauben sie, dass sie einen Gewinn von 21% aus dem Handel erwarten können, was bedeutet, dass sie das Dreifache ihres Risikos erwarten. Das ist ein günstiges Risiko-Ertrags-Verhältnis. Daher platzieren sie eine Verkaufslimit-Order 21% über ihrem Einstiegspreis bei 150,25 USD. Dies ist ihr Gewinnziel.

Einer der Verkaufsaufträge wird zuerst erreicht und schließt den Handel. In diesem Fall erreicht der Preis zuerst das Verkaufslimit, was zu einem Gewinn von 21% für den Händler führt.

Klicken Sie auf einen EU regulierten Broker und handeln Sie noch heute - Zurück zum Brokervergleich

Avatrade Logo
Plus500 Logo
IronFX Logo
Capital Logo
XM Logo