Hebel - Leverage

Hebel - Leverage

Einer der Gründe, warum so viele Menschen im Vergleich zu anderen Finanzinstrumenten vom Devisenhandel angezogen werden, ist, dass Sie mit Devisen normalerweise einen viel höheren Hebel erzielen können als mit Aktien. Während viele Händler von dem Wort "Leverage" gehört haben, kennen nur wenige seine Definition, wie Leverage funktioniert und wie es sich direkt auf ihr Endergebnis auswirken kann.

Das Konzept, das Geld anderer Leute für eine Transaktion zu verwenden, kann auch auf die Devisenmärkte angewendet werden. In diesem Artikel werden wir die Vorteile der Verwendung von geliehenem Kapital für den Handel untersuchen und untersuchen, warum der Einsatz von Hebeleffekten in Ihrer Forex-Handelsstrategie ein zweischneidiges Schwert sein kann.

Hebelwirkung verfeinern

Bei der Hebelwirkung wird ein bestimmter Betrag geliehen, der für Investitionen in etwas erforderlich ist. Im Falle von Forex wird Geld normalerweise von einem Broker geliehen. Der Devisenhandel bietet eine hohe Hebelwirkung in dem Sinne, dass ein Händler für eine anfängliche Margin-Anforderung eine große Menge Geld aufbauen und kontrollieren kann.

Teilen Sie zur Berechnung der margenbasierten Hebelwirkung den gesamten Transaktionswert durch die Höhe der Marge, die Sie aufbringen müssen:

Margin-basierter Hebel = Gesamtwert der Transaktion / Margin erforderlich
Wenn Sie beispielsweise 1% des gesamten Transaktionswerts als Margin einzahlen müssen und beabsichtigen, ein Standardlos von USD / CHF zu handeln, was 100.000 US-Dollar entspricht, beträgt die erforderliche Marge 1.000 US-Dollar. Somit beträgt Ihr margenbasierter Hebel 100: 1 (100.000 / 1.000). Bei einer Margin-Anforderung von nur 0,25% beträgt der margenbasierte Hebel nach derselben Formel 400: 1.

Die margenbasierte Hebelwirkung wirkt sich jedoch nicht unbedingt auf das Risiko aus und darauf, ob ein Händler 1% oder 2% des Transaktionswerts aufbringen muss, da die Marge möglicherweise keinen Einfluss auf seine Gewinne oder Verluste hat. Dies liegt daran, dass der Anleger für jede Position immer mehr als die erforderliche Marge zuweisen kann. Dies weist darauf hin, dass der reale Hebel und nicht der margenbasierte Hebel der stärkere Indikator für Gewinn und Verlust ist.

Um den tatsächlichen Hebel zu berechnen, den Sie derzeit verwenden, dividieren Sie einfach den Gesamtnennwert Ihrer offenen Positionen durch Ihr Handelskapital:
Realer Hebel = Gesamtwert der Transaktion / Gesamthandelskapital
Wenn Sie beispielsweise 10.000 USD auf Ihrem Konto haben und eine Position von 100.000 USD eröffnen (was einem Standardlos entspricht), handeln Sie mit dem 10-fachen Hebel auf Ihrem Konto (100.000 / 10.000 USD). Wenn Sie zwei Standard-Lots mit einem Nennwert von 200.000 USD und 10.000 USD auf Ihrem Konto handeln, beträgt Ihr Hebel auf dem Konto das 20-fache (200.000 / 10.000 USD).

Dies bedeutet auch, dass der margenbasierte Hebel gleich dem maximalen realen Hebel ist, den ein Händler verwenden kann. Da die meisten Händler nicht ihr gesamtes Konto als Marge für jeden ihrer Trades verwenden, unterscheidet sich ihre tatsächliche Hebelwirkung tendenziell von ihrer margenbasierten Hebelwirkung.

Sobald die Höhe des Risikos in Bezug auf die Anzahl der Pips bekannt ist, kann der potenzielle Kapitalverlust ermittelt werden. In der Regel sollte dieser Verlust niemals mehr als 3% des Handelskapitals betragen. Wenn eine Position so weit gehebelt wird, dass der potenzielle Verlust beispielsweise 30% des Handelskapitals betragen könnte, sollte die Hebelwirkung durch diese Maßnahme verringert werden. Händler haben ihre eigenen Erfahrungen und Risikoparameter und können sich dafür entscheiden, von der allgemeinen Richtlinie von 3% abzuweichen.

Händler können auch die Höhe der Marge berechnen, die sie verwenden sollten. Angenommen, Sie haben 10.000 USD auf Ihrem Handelskonto und entscheiden sich für den Handel mit 10 Mini-USD / JPY-Lots. Jeder Zug eines Pip auf einem Minikonto ist ungefähr 1 USD wert, aber beim Handel mit 10 Minis ist jeder Pip-Zug ungefähr 10 USD wert. Wenn Sie 100 Minis handeln, ist jeder Pip-Move ungefähr 100 $ wert.

Ein Stop-Loss von 30 Pips könnte somit einen potenziellen Verlust von 30 USD für ein einzelnes Mini-Los, 300 USD für 10 Mini-Lose und 3.000 USD für 100 Mini-Lose bedeuten. Daher sollten Sie mit einem Konto von 10.000 USD und einem maximalen Risiko von 3% pro Trade nur bis zu 30 Mini-Lots nutzen, obwohl Sie möglicherweise mehr handeln können.


Hebelwirkung im Devisenhandel

Auf den Devisenmärkten beträgt der Verschuldungsgrad üblicherweise 100: 1. Dies bedeutet, dass Sie für jeweils 1.000 USD auf Ihrem Konto einen Wert von bis zu 100.000 USD handeln können. Viele Händler glauben, dass der Grund dafür, dass Forex Market Maker einen so hohen Hebel anbieten, darin besteht, dass der Hebel eine Funktion des Risikos ist. Sie wissen, dass bei ordnungsgemäßer Verwaltung des Kontos das Risiko auch sehr überschaubar ist, da sie sonst keinen Hebel anbieten würden. Da die Spot-Cash-Forex-Märkte so groß und liquide sind, ist die Möglichkeit, auf dem gewünschten Niveau in einen Trade ein- und auszusteigen, viel einfacher als in anderen weniger liquiden Märkten.

Im Handel überwachen wir die Währungsbewegungen in Pips, die die kleinste Änderung des Währungspreises darstellen und vom Währungspaar abhängen. Diese Bewegungen sind wirklich nur Bruchteile eines Cent. Wenn sich beispielsweise ein Währungspaar wie GBP / USD um 100 Pips von 1,9500 auf 1,9600 bewegt, dh nur um 1 Cent gegenüber dem Wechselkurs.

Aus diesem Grund müssen Währungstransaktionen in beträchtlichen Beträgen durchgeführt werden, damit diese winzigen Preisbewegungen bei Verwendung durch Hebelwirkung zu größeren Gewinnen geführt werden können. Wenn Sie mit einem Betrag wie 100.000 USD arbeiten, können kleine Änderungen des Währungspreises zu erheblichen Gewinnen oder Verlusten führen.

Risiko einer übermäßigen realen Hebelwirkung im Devisenhandel

Hier kommt das zweischneidige Schwert ins Spiel, da eine echte Hebelwirkung das Potenzial hat, Ihre Gewinne oder Verluste um das gleiche Ausmaß zu steigern. Je höher die Hebelwirkung auf das von Ihnen angewendete Kapital ist, desto höher ist das Risiko, das Sie eingehen werden. Beachten Sie, dass dieses Risiko nicht unbedingt mit einer margenbasierten Hebelwirkung zusammenhängt, obwohl es Einfluss haben kann, wenn ein Händler nicht vorsichtig ist.

Lassen Sie uns diesen Punkt anhand eines Beispiels veranschaulichen. Sowohl Händler A als auch Händler B haben ein Handelskapital von 10.000 US-Dollar und handeln mit einem Broker, für den eine Margin-Einzahlung von 1% erforderlich ist. Nach einigen Analysen sind sich beide einig, dass USD / JPY eine Spitze erreicht und an Wert verlieren sollte. Daher schließen beide den USD / JPY bei 120.

Händler A wählt die 50-fache Hebelwirkung auf diesen Handel, indem er USD / JPY (50 x 10.000 USD) im Wert von 500.000 USD basierend auf seinem Handelskapital von 10.000 USD leerverkauft. Da USD / JPY bei 120 liegt, ist ein Pip USD / JPY für ein Standardlos ungefähr 8,30 USD wert, sodass ein Pip USD / JPY für fünf Standardlots ungefähr 41,50 USD wert ist. Wenn der USD / JPY auf 121 steigt, verliert Händler A 100 Pips bei diesem Handel, was einem Verlust von 4.150 USD entspricht. Dieser einzelne Verlust wird satte 41,5% ihres gesamten Handelskapitals ausmachen.

Händler B ist ein vorsichtigerer Händler und beschließt, einen fünffachen Hebel auf diesen Handel anzuwenden, indem er USD / JPY (5 x 10.000 USD) im Wert von 50.000 USD basierend auf seinem Handelskapital von 10.000 USD leerverkauft. Dieser USD / JPY im Wert von 50.000 USD entspricht nur der Hälfte eines Standardlos. Wenn USD / JPY auf 121 steigt, verliert Trader B 100 Pips bei diesem Trade, was einem Verlust von 415 USD entspricht. Dieser einzelne Verlust entspricht 4,15% ihres gesamten Handelskapitals.


FAZIT
Sie müssen keine Angst vor Hebelwirkung haben, wenn Sie erst einmal gelernt haben, wie man damit umgeht. Der einzige Zeithebel, der niemals genutzt werden sollte, ist, wenn Sie Ihre Trades mit einem Hands-Off-Ansatz verfolgen. Andernfalls kann die Hebelwirkung bei ordnungsgemäßem Management erfolgreich und profitabel eingesetzt werden. Wie bei jedem scharfen Instrument muss die Hebelwirkung sorgfältig gehandhabt werden - sobald Sie dies gelernt haben, haben Sie keinen Grund zur Sorge.

Kleinere Mengen an realer Hebelwirkung, die auf jeden Trade angewendet werden, bieten mehr Spielraum, indem ein breiterer, aber vernünftiger Stopp festgelegt und ein höherer Kapitalverlust vermieden wird. Ein hoch verschuldeter Handel kann Ihr Handelskonto schnell erschöpfen, wenn er gegen Sie verstößt, da Sie aufgrund der größeren Losgrößen größere Verluste erleiden. Denken Sie daran, dass die Hebelwirkung völlig flexibel und an die Bedürfnisse jedes Händlers anpassbar ist.

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