Pullback-Definition

Pullback-Definition


Pullback-Definition
Was ist ein Pullback?

Ein Pullback ist eine Pause oder ein moderater Rückgang eines Aktien- oder Rohstoffpreis aufgrund der jüngsten Höchststände, die innerhalb eines anhaltenden Aufwärtstrends auftreten. Ein Pullback ist dem Retracement oder der Konsolidierung sehr ähnlich, und die Begriffe werden manchmal synonym verwendet. Der Begriff Pullback wird normalerweise auf Preissenkungen angewendet, deren Dauer relativ kurz ist - beispielsweise einige aufeinanderfolgende Sitzungen -, bevor der Aufwärtstrend wieder aufgenommen wird.

Ein Pullback ist eine vorübergehende Umkehrung der Preisbewegung eines Vermögenswerts oder Wertpapiers.

Die Dauer eines Pullbacks beträgt normalerweise nur wenige aufeinanderfolgende Sitzungen. Eine längere Pause, bevor der Aufwärtstrend wieder aufgenommen wird, wird allgemein als Konsolidierung bezeichnet.

Pullbacks können einen Einstiegspunkt für Händler darstellen, die eine Position eingehen möchten, wenn andere technische Indikatoren optimistisch bleiben.


Was sagt Ihnen ein Pullback?
Pullbacks werden allgemein als Kaufgelegenheiten angesehen, nachdem ein Wertpapier eine starke Aufwärtsbewegung erfahren hat. Beispielsweise kann eine Aktie nach einer positiven Gewinnmitteilung einen deutlichen Anstieg verzeichnen und dann einen Rückgang verzeichnen, da Händler mit bestehenden Positionen den Gewinn vom Tisch nehmen. Das positive Ergebnis ist jedoch ein grundlegendes Signal, das darauf hindeutet, dass die Aktie ihren Aufwärtstrend wieder aufnehmen wird.


Bei den meisten Pullbacks bewegt sich der Wert eines Wertpapiers in einen Bereich des technischen Supports, z. B. einen gleitenden Durchschnitt oder einen Pivot Point, bevor der Aufwärtstrend wieder aufgenommen wird. Händler sollten diese wichtigen Unterstützungsbereiche sorgfältig beobachten, da ein Zusammenbruch von ihnen eher eine Umkehrung als einen Rückzug signalisieren könnte.

Beispiel für die Verwendung eines Pullbacks

Pullbacks ändern normalerweise nichts an der zugrunde liegenden fundamentalen Darstellung, die die Preisbewegung auf einem Chart antreibt. Dies sind in der Regel Gewinnmitnahmemöglichkeiten nach einem starken Anstieg des Wertpapierpreises. Zum Beispiel kann ein Unternehmen einen Blowout-Gewinn melden und einen Aktiensprung von 20% verzeichnen. Die Aktie könnte am nächsten Tag einen Rückgang verzeichnen, da kurzfristige Händler Gewinne erzielen. Der starke Gewinnbericht deutet jedoch darauf hin, dass das der Aktie zugrunde liegende Geschäft etwas richtig macht. Buy-and-Hold-Händler und -Investoren werden wahrscheinlich von den starken Gewinnberichten angezogen, was kurzfristig einen anhaltenden Aufwärtstrend unterstützt.

Jedes Aktienchart weist Beispiele für Pullbacks im Kontext eines anhaltenden Aufwärtstrends auf. Während diese Rückzüge im Nachhinein leicht zu erkennen sind, können sie für Anleger, die ein Wertpapier halten, das an Wert verliert, schwieriger zu bewerten sein.


Der Unterschied zwischen einer Umkehrung und einem Pullback

Pullbacks und Umkehrungen beinhalten beide, dass ein Wertpapier von seinen Höchstständen abweicht, aber Pullbacks sind vorübergehend und Umkehrungen sind längerfristig. Wie können Händler zwischen den beiden unterscheiden? Die meisten Umkehrungen beinhalten einige Änderungen der zugrunde liegenden Fundamentaldaten eines Wertpapiers, die den Markt dazu zwingen, seinen Wert neu zu bewerten. Beispielsweise kann ein Unternehmen katastrophale Gewinne ausweisen, die dazu führen, dass Anleger den Barwert einer Aktie neu berechnen. Ebenso könnte es sich um eine negative Einigung handeln, um einen neuen Wettbewerber, der ein Produkt veröffentlicht, oder um ein anderes Ereignis, das sich langfristig auf das der Aktie zugrunde liegende Unternehmen auswirkt.

Diese Ereignisse treten zwar sozusagen außerhalb des Diagramms auf, treten jedoch über mehrere Sitzungen hinweg auf und wirken zunächst wie ein Rückzug. Aus diesem Grund verwenden Händler gleitende Durchschnitte, Trendlinien und Handelsbänder, um zu kennzeichnen, wenn ein Pullback andauert und das Risiko besteht, in das Umkehrgebiet zu gelangen.

Einschränkungen beim Handel mit Pullbacks
Die größte Einschränkung beim Handel mit Pullbacks besteht darin, dass ein Pullback der Beginn einer echten Umkehrung sein kann. Da sowohl Pullbacks als auch Umkehrungen in einer Reihe von Zeiträumen stattfinden, einschließlich Intraday, wenn Sie granular arbeiten möchten, ist der Pullback für mehrere Sitzungen eines Traders tatsächlich eine Umkehrung für einen Daytrader, der dasselbe Diagramm betrachtet. Wenn die Preisaktion die Trendlinie für Ihren Zeitrahmen durchbricht, sehen Sie möglicherweise eher eine Umkehrung als einen Rückzug.

In diesem Fall ist es nicht an der Zeit, eine bullische Position einzunehmen. Das Hinzufügen anderer technischer Indikatoren und grundlegender Datenscans zum Mix erhöht natürlich das Vertrauen eines Händlers in die Identifizierung von Rückzügen aus echten Umkehrungen.

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